在金融投资领域，久期是一个非常重要的概念，它衡量的是债券价格对利率变化的敏感度。简单来说，久期越长，债券价格受利率波动的影响就越大。那么，如何计算久期呢？这里给大家分享一个基本的久期计算公式：
Macaulay 久期 = ∑(年份 × 现金流 ÷ (1 + 收益率)^年份) ÷ 债券现值
✨理解这个公式的关键在于现金流和收益率。通过将每期现金流折现并乘以对应的年份，再除以债券总现值，就可以得到债券的平均到期时间。这不仅帮助投资者评估风险，还能更好地规划资金流动性和收益预期。
💡举个例子：假设有一只债券每年支付一次利息，总期限为5年，如果收益率为4%，通过上述公式可以算出其久期。这种方法尤其适合用于固定收益产品分析。
总之，掌握久期计算不仅能提升投资决策的准确性，还能让你在市场波动中更加从容应对！📈💼
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